Conheça um pouco mais sobre os fundos imobiliários.

Os fundos imobiliários (FIIs) têm se tornado uma opção cada vez mais popular para investidores que desejam diversificar sua carteira e assim participar do mercado imobiliário sem a necessidade de comprar imóveis diretamente.

Para muitos até uma possibilidade de construir principalmente uma aposentadoria alternativa. Onde é possível viver com a renda de aluguéis sem ter necessariamente que comprar um imóvel.

Entenda, portanto, como funcionam os Fundos Imobiliários (FIIs) e comece a investir como um profissional. Neste artigo, vamos explorar o que são os fundos imobiliários, como funcionam, seus tipos, vantagens e considerações importantes para enfim investir nesse mercado extremamente promissor.

O Que São Fundos Imobiliários?

Os fundos imobiliários são investimentos coletivos em que diversos investidores (cotistas) aplicam então o seu dinheiro em um conjunto de ativos do mercado imobiliário, como edifícios comerciais, galpões logísticos, shoppings, hospitais, hotéis, entre outros.

O investimento pode ser utilizado tanto para a construção como para a aquisição de algum imóvel, além da compra de alguns títulos imobiliários. Esses ativos geram renda através de aluguéis, os quais serão distribuídos aos cotistas na forma de dividendos, e sobretudo com a valorização do patrimônio.

O gestor toma todas as decisões sobre o destino dos recursos e precisa comunicar o que está sendo feito por meio de relatórios disponibilizados aos cotistas. Essas decisões podem determinar o sucesso, ou não do fundo. Por isso fica aqui a dica, analise bem o gestor do fundo antes de investir.

Como Funcionam os Fundos Imobiliários?

Gestores profissionais administram os FIIs, selecionando e gerenciando os ativos do fundo. Vale a pena conferir os relatórios emitidos por esses gestores para entender melhor o que está se passando. Uma futura aquisição de imóvel, ou uma venda.

Estas informações e muito mais estão disponíveis nos relatórios gerencias. Para acessá-los basta procurar o RI (Relações com investidores) do fundo. Os investidores compram cotas dos fundos, e os FIIs dividem seu patrimônio em cotas, as quais são negociadas na bolsa de valores. A rentabilidade dos FIIs é composta principalmente pela distribuição de rendimentos (aluguéis) e pela eventual valorização das cotas.

Categoria de FIIs

1. Fundos de Tijolo: Investem diretamente em imóveis físicos, como escritórios, galpões, shopping centers, hospitais, etc.

2. Fundos de Papel: Também conhecidos como recebíveis, investem em títulos e valores mobiliários do mercado imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Letras Hipotecárias (LHs) no lugar dos imóveis em si. Negociam também letras de crédito imobiliário (LCI), letras  cotas de outros fundos imobiliários, certificados de potencial adicional de construção (CEPAC),  entre outros.

3. Fundos de Fundos: Aplicam em cotas de outros fundos imobiliários, proporcionando uma diversificação adicional.

4. Fundos Híbridos: Possuem um mix de ativos de papeis como LCIs Lhs entre outros, porém, também possui investimento diretamente em imóveis.

Vantagens dos FIIs

– Diversificação: Permite investir em diversos tipos de imóveis com baixo valor inicial.

– Liquidez:  As cotas dos FIIs são negociadas na bolsa, proporcionando facilidade de compra e venda.

– Rendimentos Recorrentes:  Distribuição periódica de rendimentos aos cotistas.

-Hoje, os rendimentos dos FIIs são isentos de IR, desde que algumas regras sejam obedecidas: o cotista deve ter menos do que 10% das cotas do fundo; o fundo deve ter no mínimo 50 cotistas; as cotas do fundo devem ser negociadas exclusivamente em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.

– Acesso ao Mercado Imobiliário: Possibilita participar do mercado imobiliário sem a necessidade de comprar imóveis diretamente.

Considerações Importantes para Investir

– Perfil de Risco:  Avalie seu perfil de investidor e escolha fundos alinhados com seus objetivos e conforme sua tolerância ao risco.
– Gestão e Histórico: Analise a qualidade do gestor e o histórico de rentabilidade do fundo. Certamente que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade no futuro, mas já lhe dará uma boa base.
– Taxas e Custos:  Verifique as taxas de administração, performance e custódia antes de investir. Em caso de venda com lucro, haverá um imposto de 20%.
– Aspectos Legais e Regulatórios:  Esteja atento às regras e regulamentações dos fundos imobiliários, existem fundos com prazo de encerramento já previamente definido.

Tudo isso devidamente ponderado, você precisará de uma conta em uma corretora de valores, para de fato realizar o seu investimento, faça o seu teste de perfil, procure pela parte de home broker, escolha o ticker (código que identifica o seu fundo imobiliário Ex: XPML11) e efetue a compra.

Conclusão

Os fundos imobiliários certamente são uma excelente alternativa para quem busca investir no mercado imobiliário de forma acessível e diversificada. Certamente compreender como funcionam, conhecer os tipos de fundos disponíveis e considerar aspectos como gestão, riscos e custos são passos fundamentais para investir com sucesso nesse segmento.

Investir em fundos imobiliários requer conhecimento e análise, mas pode ser uma estratégia eficiente para construir uma carteira de investimentos sólida e com potencial de retorno a longo prazo, e principalmente pensando em aposentadoria.